Unsere M&A Reports zum downloaden - umfassende Einblicke in unsere Sektoren

Artificial Intelligence hat sein experimentelles Mantra abgeschüttelt und sich voll in die Entwicklungsphase des Innovationszyklus gestürzt. Das Wachstum vieler Industrien ist nun an den AI-Fortschritt und seiner Umsetzung geknüpft. Sie setzen auf Artificial Intelligence, welche ihre nächsten Technologiefortschritte unterstützt, die Effizienz und Produktivität verbessert.

Seit dem letzten Hampleton AR/VR Reports hat die Branche weiterhin große Fortschritte gemacht. Mittel fließen zunehmend an Later-Stage-Unternehmen, um insbesondere die Entwicklung von AR/VR-Technologien für die verschiedensten Anwendungsbereiche zu beschleunigen. Diese reichen vom Einzelhandel über industrielle Herstellung bis hin zu Gesundheitswesen und Energieversorgung.

Auf den ersten Blick zeichnen die stabilen Autotech-Dealvolumina der letzten Jahre ein positives Bild. Die außergewöhnlichen Zahlen verbergen jedoch eine seismische Veränderung in der Zusammensetzung von Investoren und Käufern im Wettlauf um das Fahrzeug der Zukunft - einige Technologieriesen und Unternehmen sind dabei aktiver sind als Tier 1s und OEMs.

Phänomene, wie die globale Digitalisierung, neue Vorschriften, aber auch gravierende Vorfälle und neue Technologien haben M&A-Aktivitäten im Bereich Cybersecurity in ganz neue Rekordhöhen geführt. 

Heutzutage ist es wichtiger als jemals zuvor, Kundenwünsche zu verstehen und die Zielgruppe passgenau anzusprechen. „Traditionelle“ digitale Hilfsmittel wie etwa Banner und E-Mail stellen eine immer größere Herausforderung dar. Marketer wenden sich daher zunehmend anspruchsvollen CRM und Customer Analytics Tools zu, welche auch neue Technologien wie etwa Chatbots und Messenger Apps steuern können.

In der ersten Jahreshälfte rückte die mit Spannung erwartete Börseneinführung der Social Media Plattform Pinterest – mit einem Erlös von $1,4 Mrd. – Later-Stage E-Commerce-Unternehmen in den Mittelpunkt des Interesses. Neben Pinterest gingen auch der US-amerikanische, Social Media-affine Modehändler Revolve und der in Nigeria ansässige Online-Marktplatz Jumia erstmalig an die Börse. 

Im ersten Halbjahr 2019 erreichten M&A-Aktivitäten im Enterprise Software Sektor das höchste Transaktionsvolumen der vergangenen fünf Jahre: Insgesamt 651 Transaktionen wurden verzeichnet.

Mit drei der bisher größten, öffentlich bekannt gegebenen Übernahmen, hat der Fintech-Sektor im ersten Halbjahr 2019 bereits alle Rekorde von 2018 gebrochen. Die Rekordhöhe dieser Transaktionen zeugt von einer Wiederbelebung des M&A-Marktes nach einem Abschwung im zweiten Halbjahr 2018. 

Im Jahr 2018 konnte der wert- und mengenmäßig bisher größte Stand an Venture-Capital-Beteiligung beobachtet werden. Zusätzlich zu einem allgemeinen Zuwachs bei mittelgroßen Finanzierungsrunden, kam es zu einem beispiellosen Anstieg bei  Supergiant-Runden und die Gründung zahlreicher neuer Einhörner. Laut CBInsight beträgt damit der Gesamtwert aller Einhörner knapp über US$ 1 Billion. 

Mit insgesamt 100 Deals und einem ausgewiesenen Transaktionswert von rund $8,3 Mrd. verzeichnete das erste Halbjahr einen leichten Anstieg an M&A-Aktivitäten im Healthtech Sektor. 

Mehr denn je zeugen die M&A-Aktivitäten im Healthtech Sektor von dem Wunsch nach einer besseren und kostengünstigeren Gesundheitsvorsorge. Akquisitionen in der ersten Jahreshälfte 2019 zielten vor allem auf Unternehmen mit einem Fokus auf Prävention, Präzision und Patientenerlebnis.

Es gibt eine Vielzahl an Markteinsteigern, die einzelne Segmente der HR-Industrie in Angriff nehmen. Dies bedeutet, dass bestehende Marktteilnehmer ihre Positionen in einem zunehmend schärfer werdenden Wettbewerb durch Innovation oder Akquisition verteidigen müssen. So können wir derzeit beobachten, dass die unvermeidbare Konsolidierung im Bereich HR-Tech bereits begonnen hat.

In den letzten drei Jahren haben Versicherungsanbieter beobachten können, wie neue Technologien zunehmend in den Versicherungsmarkt vordringen. Üblicherweise bieten diese neuen Technologien Lösungen für unterversorgte Märkte, verbessern Geschäftsmodelle oder schaffen vollkommen neue Märkte. Durch die Einführung und Anwendung von IoT im ‚vernetzen Zuhause‘ wurden beispielsweise nutzungsbasierte Versicherungen geschaffen. Weitere neue Technologien umfassen Lösungen für Cybersecurity, Drohnen oder Telematics.

IT & Business-Dienstleistungen werden auch weiterhin einen relevanten Sektor darstellen, beinhaltet er doch so wichtige Themen wie Telekommunikation, Systemintegration und BPO-Dienstleistungen sowie IT-Sicherheit. Technologien wie Big Data-Analytik, Cloud-Computing und das Internet der Dinge dringen weiterhin mehr und mehr in diese Bereiche ein. Die sich daraus ergebende Konsolidierungswelle wird gerade von jenen Unternehmen angetrieben, die ihre Marktrelevanz und ihren Platz ganz vorne sicherstellen wollen.

 Allerdings zeigt der Gesamttrend eine Korrektur des Rekordvolumens und der Verkäufe von 2015, mit einem Tief bei den Transaktionszahlen in 2017 und leichter Erholung in der ersten Hälfte 2018. Diese Korrektur und Erholung lassen auf die zyklische Natur des M&A-Markts schließen. Dennoch kann die starke zweite Hälfte 2018 ein frühes Warnzeichen dafür sein, dass die Stimmung der Investoren allzu optimistisch ausfällt.